Fiscalité
Optimisation fiscale 2026 : ce qui change
La loi de finances 2026 apporte son lot de nouveautés pour les contribuables soucieux d’optimiser leur fiscalité. Voici les principaux changements à connaître.
PER : plafonds revalorisés
Le plafond de déduction du Plan d’Épargne Retraite est revalorisé de 3,2% pour suivre l’inflation. Une opportunité supplémentaire de réduire votre base imposable tout en préparant votre retraite.
Immobilier locatif
Le dispositif Loc’Avantages est prolongé jusqu’en 2027, offrant des réductions d’impôt attractives pour les propriétaires qui s’engagent à louer à des niveaux inférieurs au marché.
Notre recommandation
Anticipez vos versements PER avant le 31 décembre pour maximiser votre avantage fiscal. Contactez-nous pour un audit fiscal personnalisé.
Marchés
Bilan des marchés — T4 2025
Le dernier trimestre 2025 a été marqué par une volatilité accrue mais des performances globalement positives pour les marchés actions.
Actions européennes
L’Euro Stoxx 50 a progressé de 4,2% sur le trimestre, porté par le secteur technologique et les valeurs bancaires. La BCE a maintenu sa politique de baisse des taux, soutenant les valorisations.
Obligations
Les obligations souveraines ont offert des rendements stables autour de 3%, constituant un pilier défensif appréciable dans les allocations.
Perspectives 2026
Nous restons constructifs sur les marchés actions avec une surpondération des valeurs européennes et une diversification vers les marchés émergents asiatiques.
Immobilier
Immobilier 2026 : les opportunités
Après deux années de correction, le marché immobilier montre des signes de stabilisation. C’est peut-être le moment de se positionner.
SCPI : des rendements attractifs
Les SCPI diversifiées affichent des rendements moyens de 4,8% en 2025, avec des décotes sur certains véhicules offrant des points d’entrée intéressants.
Immobilier résidentiel
Les prix ont baissé de 8 à 15% selon les zones depuis 2023. Combiné à des taux de crédit en baisse, le pouvoir d’achat immobilier se reconstitue progressivement.
Notre stratégie
Nous recommandons une approche sélective privilégiant les SCPI thématiques (santé, logistique) et l’immobilier résidentiel dans les villes moyennes dynamiques.
Retraite
Préparer sa retraite en 2026
La question de la retraite est au cœur des préoccupations patrimoniales. Le PER reste l’outil incontournable pour préparer sereinement cette étape.
PER individuel vs PER collectif
Le PER individuel offre une souplesse totale dans les versements et la gestion, tandis que le PER collectif bénéficie souvent de frais réduits grâce à la mutualisation.
Stratégie de sortie
La sortie en capital est souvent plus avantageuse fiscalement que la rente pour les patrimoines importants. Chaque situation mérite une analyse personnalisée.
Recommandations
Commencez tôt, diversifiez vos supports (fonds euros + unités de compte), et ajustez votre allocation selon votre horizon de départ en retraite.
Crypto
Crypto-actifs : quelle place dans votre patrimoine ?
Les crypto-actifs ne sont plus marginaux. Avec une capitalisation de marché stabilisée, ils méritent une réflexion dans le cadre d’une allocation globale.
Allocation recommandée
Nous recommandons de ne pas dépasser 5% de votre patrimoine financier en crypto-actifs, en privilégiant Bitcoin et Ethereum pour leur liquidité et leur track record.
Fiscalité des crypto-actifs
Le flat tax de 30% s’applique aux plus-values lors de la conversion en euros. Les échanges entre crypto-actifs ne sont pas imposables.
Mise en garde
La volatilité reste extrême. N’investissez que des sommes dont la perte n’impacterait pas votre niveau de vie.
Épargne
Assurance-vie : le pilier de votre patrimoine
L’assurance-vie reste le placement préféré des Français avec plus de 1 900 milliards d’euros d’encours. Les évolutions récentes renforcent son attractivité.
Fonds euros
Les rendements des fonds euros remontent à 2,5-3,5% en moyenne, un niveau redevenu compétitif face à l’inflation maîtrisée.
Unités de compte
Les supports en unités de compte (SCPI, ETF, fonds thématiques) permettent de dynamiser le rendement tout en conservant l’enveloppe fiscale avantageuse de l’assurance-vie.
Conseil
Privilégiez les contrats en ligne à frais réduits et diversifiez entre fonds euros et UC selon votre profil de risque.